Knock In Fx Options

Knock-in Opzione Che cosa è un opzione knock-in un'opzione knock-in è un contratto di opzione latente che comincia a funzionare come opzione normale (bussa a) solo una volta un determinato livello di prezzo è raggiunto prima della scadenza. opzioni knock-in sono un tipo di opzione di barriera che può essere sia down-and-in opzione o di un up-and-in opzione. Un'opzione di barriera è un tipo di contratto in cui la vincita dipende dal prezzo securitys sottostanti e se si colpisce un certo prezzo entro un determinato periodo. Breaking Down Knock-in opzione ci sono due tipi principali di opzione barriera: knock-in e opzioni knock-out. Tecnicamente, l'opzione knock-in è un tipo di contratto che non è un'opzione fino a un certo prezzo è soddisfatta, quindi se il prezzo non viene mai raggiunto è come se il contratto non è mai esistito. Tuttavia, se il sottostante raggiunge una barriera specificato, l'opzione knock-in viene all'esistenza. La differenza tra un knock-in e l'opzione knock-out è che un'opzione knock-in viene all'esistenza solo quando il titolo sottostante raggiunge una barriera, mentre un'opzione knock-out cessa di esistere quando il titolo sottostante raggiunge una barriera. Down-e-in opzione per esempio, si supponga che un investitore acquista un down-and-in put contratto di opzione con un prezzo di barriera di 90 e un prezzo di esercizio di 100, quando il titolo sottostante è stato scambiato a 110, con tre mesi fino alla scadenza. Se il prezzo del titolo sottostante raggiunge il 90, l'opzione viene in esistenza e diventa un'opzione vaniglia con un prezzo di esercizio pari a 100. Successivamente, il titolare del opzione ha il diritto di vendere l'attività sottostante al prezzo di esercizio di 100. Il mettere opzione rimane attiva fino alla data di scadenza, anche se il titolo sottostante rimbalza 90. Tuttavia, se il sottostante non scenda al di sotto del prezzo di barriera in qualsiasi momento durante la durata del contratto, il down-and-in opzione scade senza valore . Up-and-in opzione Contrariamente a un down-and-in opzione, un'opzione up-and-in viene all'esistenza solo se viene raggiunta la barriera, che è superiore al prezzo di attività sottostanti. Ad esempio, si supponga un commerciante acquista un mese di chiamate up-and-in opzione su un sottostante quando è stato scambiato a 40 dollari per azione. L'up-and-a chiamata contratto di opzione ha un prezzo di esercizio di 50 e una barriera di 55. Se il sottostante non ha raggiunto 55 in qualsiasi momento durante la durata del contratto di opzione, sarebbe scadere senza valore. Tuttavia, se l'attività sottostante è salito a 55 o superiore, l'opzione call entrerebbe in existence. FX knock-in Opzioni Un FX di Knock In opzione è un'opzione che si anima, cioè Knocks In, quando si raggiunge una certa barriera. Se la barriera non viene mai raggiunto, l'opzione scade automaticamente senza valore, come senza raggiungere la barriera, ma non esiste mai. Se viene raggiunta la barriera, l'opzione bussa e il suo valore finale dipenderà dove il tasso spot deposita in relazione al colpo. Sono quindi sostanzialmente più conveniente rispetto alle opzioni FX ordinarie. Knockouts FX sono parte della famiglia Opzione Barriera (vedi quotBarrier Optionsquot). Quando la barriera su un colpo di chiamata è al di sopra del punto, si parla di un quotUP ED IN CALLquot. Dove la barriera è inferiore al punto, è un quotDOWN E IN CALLquot. Un investitore può avere l'opinione che il USD spazierà commercio nei confronti dello yen nel corso dei prossimi sei mesi (a pronti corrente 99,00). Tuttavia, essi guardano i mercati tecnici e credo che se il dollaro supera 105.00 salirà drammaticamente verso 120. Un'opzione USD chiamata sei mesi ordinario ad uno strike di 99,00 costerebbe 3,50. L'alternativa è quella di acquistare un USD alla chiamata denaro (99.00), con un colpo in a 105,00, vale a dire un su e in chiamata. Ciò ridurrebbe il premio solo 1.80 con il seguente risultato: se il dollaro non rafforzare, ma non commercia sopra 105.00 per tutta la durata dell'opzione, la chiamata verrà scadere senza valore. Se il USD rafforza sopra 105.00 in qualche momento durante la vita dell'opzione, la chiamata si comporterà come una chiamata normale e l'investitore eserciterà la chiamata e fare la un po 'di profitto come la chiamata normale. Se il USD non chiude sopra lo sciopero chiamata (99.00), l'opzione scade valore come un'opzione ordinaria. Così, Knock In chiamata è molto interessante se crediamo che una rottura di 105.00 conferma una nuova tendenza rialzista sul dollaro, in quanto il premio è poltiglia più conveniente. Poiché l'opzione è morto fino a quando non bussa per la vita, il premio si riduce drasticamente. Come opzione può essere eliminato in qualsiasi momento durante la vita dell'opzione, il colpo in funzione è molto sensibile alla volatilità del sottostante ed è più sensibile di un'opzione ordinario. Questo spiega la drastica riduzione del premio. Si tratta di uno strumento ideale per i clienti di rischio avversi, come il premio molto più basso significa la perdita potenziale è molto più piccolo rispetto alle opzioni ordinarie. E 'ideale anche qualora la violazione di una barriera è visto come conferma una nuova tendenza. Il premio ridotto dà l'investitore una posizione più leva finanziaria (cioè faranno un ritorno percentuale più elevata da piccoli spostamenti che con un'opzione ordinario). Drammaticamente premi più bassi minore perdita potenziale leva maggiore per i piccoli spostamenti di Knock in funzione riduce potenziale di rialzo dalle grandi Opzione movesKnock-out Che cosa è una opzione Knock-Out un'opzione knock-out è un'opzione con un meccanismo incorporato per scadere senza valore se un determinato livello dei prezzi viene superato. Un'opzione knock-out imposta un limite al livello di una opzione può raggiungere in favore titolari. Come opzioni knock-out limitano il potenziale di profitto per l'acquirente dell'opzione, che possono essere acquistati per un premio più piccolo di un opzione equivalente senza una clausola knock-out. SMONTAGGIO Opzione A opzione knock-out Knock-Out è un tipo di opzione barriera e può essere scambiato sul mercato over-the-counter. Opzioni di barriera sono in genere classificate come knock-out o knock-in. Un'opzione knock-out cessa di esistere se l'attività sottostante raggiunge una certa barriera predeterminata durante la sua vita. Contrariamente a una opzione di knock-out, l'opzione knock-in viene solo in esistenza se il sottostante raggiunge un prezzo barriera predeterminato. Ad esempio, uno scrittore opzione può scrivere una call option su un 40 stock, con un prezzo di esercizio di 50 e un livello knock out di 60. Questa opzione permette solo il titolare possibilità di profitto fino al 60, a questo punto l'opzione scade senza valore , limitando la perdita potenziale per lo scrittore opzione. opzioni knock-out sono considerati come opzioni esotiche. e sono utilizzati principalmente per le materie prime e le opzioni su valute. Tipi di opzione Knock-Out Opzioni A down-and-out è un tipo di opzione knock-out. Un'opzione barriera down-and-out dà al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo prestabilito se il prezzo attività sottostanti non è andato al di sotto di una barriera specificata durante la vita opzioni. Se il prezzo sottostanti scende al di sotto della barriera in qualsiasi momento della vita, l'opzione cessa di esistere ed è inutile. Ad esempio, si supponga che un investitore acquista un'opzione call down-and-out su un titolo che viene scambiato a 60, con un prezzo di esercizio di 55 e una barriera di 50. assumere gli ordini azioni inferiore a 50 prima che l'opzione call scade. Pertanto, l'opzione call down-and-out cessa di esistere. Contrariamente a un'opzione barriera down-and-out, un'opzione barriera up-and-out conferisce al titolare il diritto di acquistare o vendere un'attività sottostante come un prezzo di esercizio determinato se l'attività non è andato al di sopra di una barriera specificato durante la vita opzioni . Un'opzione up-and-out è buttato solo se il prezzo del sottostante aumenta di attività al di sopra della barriera. Assumere un investitore acquista un up-and-out put su un titolo con un prezzo di esercizio di 30 e una barriera di 45. Si assuma il titolo è stato scambiato a 40 dollari per azione, quando il Invest ha acquistato l'opzione put up-and-out. Nel corso della vita dell'opzione, la quotazione in borsa di sopra di 45, ma venduto a 20 dollari per azione. Pertanto, l'opzione scade automaticamente inutile.